11月11日财经早餐：美国通胀数据巩固美联储放缓加息的押注，美股大涨，金价创两个月来新高

北京时间周五(11月11日)亚市早盘，美元指数交投于107.77附近；美元周四下跌，此前美国10月消费者价格涨幅低于预期，并暗示核心通胀已经见顶，数据令市场欢欣鼓舞，因为这可能会促使美联储放缓加息步伐；金价反弹近3%，达到两个多月以来最高；油价收高约1%，本周以来首次上涨，低于预期的美国通胀数据盖过了对燃料需求的担忧。



商品收盘情况：布伦特原油期货上涨1.1%，结算价报每桶93.67美元。美国原油期货上涨0.8%，结算价报每桶84.67美元；美国期金结算价报1753.7美元，上涨2.3%。 

美股收盘情况：标普500指数大涨5.54%，收于3956.31点；纳斯达克指数暴涨7.35%，至11114.15点；道琼斯工业指数上涨3.70%，至33715.37点。

周五前瞻

全球市场一览

美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四大涨，创两年半最大单日百分比涨幅，因为10月份通胀放缓的迹象引发了人们对美联储加息可能变得不那么激进的猜测。 



各板块股票全面飙升，因最新的消费者价格数据让担心持续加息可能阻碍美国经济发展的投资者欢欣鼓舞。一度是华尔街宠儿、但在2022年的熊市中表现暗淡的股票周四走势最强劲，Nvidia跳涨约14%，Meta Platforms攀升10%，Alphabet走高7.6%。劳工部数据显示，消费者物价指数(CPI)同比升幅八个月来首次低于8%。

Baker Avenue 资产管理首席策略师King Lip说，“这是件大事，过去几个月，我们一直在说通胀已见顶，但数据中没有体现出来，这让我们感到非常沮丧。这是第一次真的在数据中体现出来。” 

今年以来，日益加剧的经济衰退担忧已经重创了华尔街。标普500指数今年迄今为止仍下跌约17%，有望录得2008年以来最大年度跌幅。

根据CME FedWatch工具，通胀数据促使交易员调整加息押注，12月加息50个基点而非75个基点的概率从数据发布前的52%跃升至约85%。

旧金山联储主席戴利和达拉斯联邦储备银行主席洛根(Lorie Logan)对最新的通胀数据表示欢迎，但警告称抗通胀斗争远未结束。亚马逊大涨超过12%，此前《华尔街日报》报道该电子商务巨头正在评估不盈利的业务部门以削减成本。

标普500指数11个板块全线上扬，资讯科技类股领涨，涨幅8.33%，紧随其后的是房地产股，涨幅7.74%。费城半导体指数飙升10.2%，将其在2022年的跌幅减少到32%左右。CBOE波动性指数跌至约23点的近两个月低点。一些投资者警告说，周四的上涨可能过头了。

Horizon Investments投资组合管理主管Zach Hill表示，“市场－就像今年前几次那样－非常渴望以‘美联储转向’为题材进行交易...但我们认为，从一个数据来看，市场有点超前了。”费城地产股指数激升10.3%，至去年8月以来的最高水平。今年以来，由于市场担心抵押贷款利率上升会影响人们的负担能力，该指数曾大幅下跌。Rivian Automotive Inc暴涨17.4%，此前该公司公布亏损小于预期，预订量增加，并重申了全年产量预估。

贵金属

金价周四反弹超过2%，达到两个多月以来最高，数据显示美国10月份的通胀稍有降温，提升了人们对美联储将采取不那么激进的加息方式的希望。



美国劳工部表示，美国10月消费者物价指数(CPI)上升0.4%，接受路透访查的经济学家预估为增长0.6%。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger说，“当我们开始看到数据显示通胀回落时，就会有一种预期，即美联储将开始放缓这些加息的步伐，因此，你可以说，过去几个月施加给黄金市场的巨大压力已经释放，黄金现在有能力走高。”

在美国数据公布后，美元大跌2%至近两个月低点，使黄金对其他货币持有者来说价格降低。指标美国10年期国债收益率降至一个月最低。

联邦基金利率期货目前的定价显示，美联储在12月的政策会议上加息50个基点的可能性为73.5%。白银上涨3.1%，至每盎司21.65美元。铂金劲升5.4%，至1038.09美元，为3月以来最高。钯金反弹5.5%，至1966.50美元。

原油

油价周四收高约1%，本周以来首次上涨，低于预期的美国通胀数据盖过了对燃料需求的担忧。原油期货在连跌三天后反弹，此前通胀数据支持了投资者对美联储将放慢加息步伐的希望，这可能支持石油需求。



OANDA高级市场分析师Craig Erlam称，“(消费者物价指数数据)可能是投资者渴望的转折点，未来仍有很多痛苦，但事情突然看起来略微积极了些。”

美元指数下跌逾2%，积极的经济数据吸引投资者从避险美元转向包括石油在内的风险较大资产。Kpler分析师Matt Smith表示，俄罗斯从乌克兰的赫尔松撤军也令价格涨幅受限。

外汇

美元周四大幅下跌，此前美国10月消费者价格涨幅低于预期，并暗示核心通胀已经见顶，数据令市场欢欣鼓舞，因为这可能会促使美联储放缓加息步伐。



消费物价指数(CPI)放缓引发了主要货币兑美元大涨，日元创下2015年以来最大单日涨幅，英镑创下2017年以来最大单日涨幅。

整体通胀年率在八个月内首次降至8%以下，通胀回落导致国债收益率暴跌，并使指标10年期国债收益率创下2009年3月以来最大单日跌幅。

股市飙升，纳斯达克指数午盘飙升超过6%。但克利夫兰联储主席梅斯特表示，现在发出警报解除信号还为时过早，因为通胀的主要风险是美联储加息力度不够。

纽约B.Riley Wealth的首席市场策略师Art Hogan说，通胀率低于预期对市场起到了推动作用。

Hogan说，“报告中每一个指标都出现了环比和同比改善，通胀显然正在朝着正确的方向发展，这让美联储没理由变得更加鹰派。”

劳工部称，10月CPI环比上升0.4%，与前一个月的增幅相当。接受路透调查的经济学家曾预测CPI将增长0.6%。剔除波动较大的食品和能源成分，核心CPI在9月份增长0.6%之后，按月增长0.3%。

三菱日联金融驻伦敦的货币策略师Lee Hardman说，“CPI报告强化了美元的抛售势头，”    今年以来，美元已经飙升超过16%，这加剧了周四的跌势。日元和其他货币兑美元飙升，引发人们猜测日本央行入市干预，分析师对此表示怀疑。

CIBC资本市场的北美外汇策略主管Bipan Rai说，“我认为今天的走势反映了数据的情况。我严重怀疑这是任何形式的协调干预所致。”

MUFG Securities Americas的美国宏观策略主管George Goncalves表示，美元下跌是由于国债收益率下降；“一切都在对我们看到的利率大幅下降做出反应，”Goncalves说，一直是强势美元走势，现在人们对市场的看法发生了改变。

联邦基金利率期货对美联储目标利率峰值的预估下降，降至5%以下。美联储在12月加息50个基点而不是加息75个基点的可能性上升到71.5%。

克利夫兰联储主席梅斯特表示，货币政策需要变得更加限制性，并在一段时间内保持限制性，以使通胀进入向美联储2%目标回落的可持续下行轨道。

由于去年的大幅增长退出了计算，通胀年率有所放缓。10月CPI同比增长7.7%，低于9月的8.2%，整体通胀率自2月份以来首次跌破8%。

SMBC Nikko Securities首席美国经济学家Joseph LaVorgna说，整体和核心CPI涨幅意外放缓进一步证明通胀已经触顶回落。

LaVorgna在一份报告中说，虽然美联储仍然可能在12月加息50个基点，但人们对2023年的加息存疑，因为历史表明，通胀下降的速度总是与之前攀升的速度一致。

欧元上涨1.52%，至1.0163美元，日元兑美元走强3.16%，报141.98日元，英镑报1.1668美元，日内上涨2.75%。

分析师表示，加密货币世界的一场危机也伤害了投资者情绪。币安(Binance)交易所周三放弃了收购陷入困境的竞争对手FTX的交易，使得FTX首席执行官Sam Bankman-Fried急忙探索所有的选择，他的公司目前正处于倒闭的边缘。

市场要闻

美国总统拜登：将与民主党人或共和党人合作，为美国家庭提供更多喘息空间，但将反对任何取消我议程或使通货膨胀恶化的努力。

美联储哈克：我支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息。

特斯拉大规模取消太阳能项目，缩减太阳能部门规模

特斯拉(TSLA.O)在美国各地取消大量太阳能项目。部分特斯拉太阳能客户称收到公司邮件通知，将不会推进他们的项目，并取消了订单，客户范围包括大洛杉矶地区、北加州、俄勒冈州和佛罗里达州。自2016年收购SolarCity以来，特斯拉太阳能业务一直在放缓，但在过去几个季度，该部门终于获得了一些动力。特斯拉在Q2实现了创纪录的美国住宅太阳能部署。但这种势头并非没有问题，特斯拉不得不Q3停止在大多数市场安排太阳能屋顶项目。此外，据悉特斯拉已在其太阳能调度、规划和设计部门解雇了一些员工。

英国央行将在年底前出售之前购买的英国国债

英国央行正在研判如何处置其所持有的资产，经研判后其认为在年底前减持出售相关资产是合适的；当前英国央行持有193亿英镑的英国国债资产；计划在11月29日开始出售相关资产；将基于自身意愿接受任何方面的出价；资产出售行动必须有序进行；出售行动将基于需求推动而进行，而不是以固定节奏；之所以要基于需求售出国债是为了减少对市场的冲击；将于11月21日当周发布详细告示；金融政策委员会对资产出售计划已表示欢迎。

物价飙升，超八成法国人称得"勒紧裤腰带"过日子

据外媒报道，随着物价上涨，绝大多数法国人感到自己的生活发生了改变。民调机构Elabe的调查显示，近四分之三（73%）的受访者认为自己的购买力被削弱，比一年前多了16%。报道称，85%的受访者表示他们不得不“勒紧裤腰带”，这似乎没有任何职业和年龄层能避免。79%的高管和91%的大众阶层表示必须“勒紧裤腰带。”

51%的受访者表示，由于经济原因，他们不出门也不购物，还有近二分之一表示他们不打算外出度假或过周末。报道称，更令人担忧的是，越来越多的法国人称他们不得不放弃基本开支。超过三分之一的受访者放弃购买某些食物和为自己的房子供暖。另外，在健康方面，17%的受访者表示他们不得不放弃一些治疗。

印度从伊拉克进口的石油降至20个月来的最低水平

油轮到港的初步数据显示，印度10月份从伊拉克进口的石油降至20个月低点，原因是炼油商继续购买打折的俄罗斯原油，并增加了对西非原油的购买。数据显示，10月份，这个世界第三大石油进口和消费国从其最大供应国伊拉克购买了90.75万桶/日的石油，同比下降9.6%，为2021年2月以来的最低水平；从其第二大供应国俄罗斯进口的石油也在放缓，原因是印度炼油商Nayara Energy从本月开始减少了炼油厂维修前的采购。此外，数据显示，印度10月从沙特进口的原油降至四个月低点，为66.14万桶/日。沙特仍是印度的第三大原油供应国。来自中东的石油进口在印度月度石油进口中的占比降至55%，相比之下，来自非洲的石油进口占印度进口的12%左右，高于此前的7%。

俄计划在G20峰会上宣布对外供应粮食和能源措施

当地时间11月10日，俄罗斯外交部发布消息称，俄罗斯计划在G20峰会上宣布向国外市场供应粮食和能源的举措，以及加强与土耳其在天然气领域合作的意向。俄罗斯外交部还表示，俄外长拉夫罗夫将出席全体会议，并在峰会期间举行多场双边会晤。

印度石油公司自9月中旬以来首次出口柴油
周四，三位看过招标文件的消息人士称，印度石油公司已提供一艘柴油船，将于12月初装船，这是该公司近三个月来的首次出口。其中一名消息人士称，这可能是因为该公司在Paradip的一家炼油厂在9月中下旬恢复了供应。该公司计划出售多达16460吨从Paradip装载的柴油，招标将于11月11日结束，投标截止日期为同一日。另一位消息人士称，该公司此前曾寻求6月份到货的现货柴油。印度石油公司尚未对此置评。

意大利将批准新的一揽子计划以支持经济和能源安全

两名政府官员表示，意大利周四将批准一项价值逾90亿欧元(89.6亿美元)的一揽子措施，以降低能源价格、增加天然气产量、并在冬季到来前储满库存。根据财政部上周发布的年度经济和金融文件，这些支出将推动今年的预算赤字从之前预测的占GDP的5.1%上升到5.6%。超过一半的资金将用于将对能源密集型企业和贫困家庭的补贴和税收减免延长至年底，该优惠政策原定于11月到期。而原定于11月18日到期的汽油消费税减免也将延长至12月底。